AI基金建信鑫稳回报灵活配置混合A（004617）披露2025年四季报，第四季度基金利润13.29万元，加权平均基金份额本期利润0.0058元。报告期内，基金净值增长率为0.79%，截至四季度末，基金规模为490.11万元。

该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为1.352元。基金经理是薛玲，目前管理11只基金。其中，截至1月22日，建信沪深300指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达24.66%；建信双债增强债券A最低，为6.5%。

基金管理人在四季报中表示，报告期间，本基金在股票组合的配置上以量化分析研究为基础，结合宏观经济走势和对市场风格的判断，利用量化模型精选股票，以“核心+卫星”的配置思路构建投资组合，相较于上季度，在坚持股债合理配置中枢的基础上，阶段性降低了权益敞口，调整了权益持仓结构，提高了权益持仓的防御属性；随着 12 月份市场情绪的改善，阶段性提高权益持仓比重并灵活调整权益结构以提升组合的收益获取能力。本基金在债券组合的配置上，主要投向利率债以及国有股份制银行以及一类城商行的存款，不做信用下沉。 本基金将继续保持股债平衡的配置思路，积极参与利率、权益波段交易，在多变的市场环境下不断优化股票配置底仓的收益获取能力，灵活进行持仓的结构调整。

截至1月22日，建信鑫稳回报灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为2.59%，位于同类可比基金993/1286；近半年复权单位净值增长率为4.85%，位于同类可比基金1075/1286；近一年复权单位净值增长率为8.01%，位于同类可比基金1125/1286；近三年复权单位净值增长率为10.24%，位于同类可比基金788/1286。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.7001，位于同类可比基金409/1275。

截至1月21日，基金近三年最大回撤为4.72%，同类可比基金排名76/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为7.54%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为18.27%，同类平均为72.57%。2019年上半年末基金达到52.99%的最高仓位，2025年末最低，为6.62%。

截至2025年四季度末，基金规模为490.11万元。

截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是新易盛、紫金矿业、沪电股份、招商银行、生益科技、万辰集团、立讯精密、迈瑞医疗、臻镭科技、药明康德。

核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）